دراسات

اعداد ـ فاطيمة طيبي  

أظهرت بيانات ارتفاع مدخرات الأفراد في الأوعية المصرفية المربوطة بآجال بنحو 1.234 تريليون جنيه خلال عام، لتسجل 6.3 تريليون جنيه بنهاية يوليو الماضي 2025 ، مقابل 5 تريليونات جنيه بنهاية يوليو 2024، بمتوسط مدخرات 100 مليار جنيه شهريا .

رغم تراجع أسعار الفائدة الملحوظ في مصر على شهادات الادخار والودائع لأجل خلال الأشهر الخمسة الماضية، بمعدلات تراوحت بين 3 و5% وفقا لأجل كل شهادة، إلا أن معدلات الادخار بنفس المنتجات ما زالت عند مستوياتها المعتادة.

كما شهدت محافظ الادخار بالشهادات والودائع لأجل قفزات ملحوظة خلال بعض الأشهر، خاصة في أبريل الماضي 2025  الذي سجل وحده زيادة قدرها 134.7 مليار جنيه، بالتزامن مع أول خفض للفائدة على الجنيه منذ أكثر من 4 سنوات، في خطوة استباقية من العملاء لتأمين عوائد مرتفعة قبل مزيد من التراجعات.

توقعات استمرار خفض الفائدة دفعت العملاء إلى تجديد مدخراتهم القائمة أو الدخول في شهادات جديدة، مستفيدين من العوائد المتاحة قبل أي تعديل إضافي، بحسب مصرفيون في تصريح لهم لوسائل اعلامية .

ـ محللون: الفائدة الإيجابية تعزز إقبال العملاء على الادخار البنكي :

وقال مصدر في أحد البنوك الكبرى  ، إن جزء كبير من الزيادة الأخيرة في المدخرات يعود إلى إعادة استثمار الفوائد التراكمية المستحقة على شهادات انتهت آجالها، ما عزز من السيولة الموجهة إلى أدوات الادخار طويلة الأجل.

كان البنك المركزي المصري قد أجرى ثلاث تخفيضات متتالية على أسعار الفائدة منذ أبريل الماضي 2025 ، بإجمالي 5.25%، ليصل سعر الفائدة إلى 22% للإيداع و23% للإقراض، ما دفع أكبر بنكين حكوميين، "الأهلي المصري" و"بنك مصر"، إلى إلغاء شهادات الادخار السنوية ذات العائد القياسي البالغ 27% .

كما خفضت معظم البنوك أسعار الفائدة على الشهادات الثلاثية وغيرها من منتجات التوفير إلى مستويات تتراوح بين 15 و17% للعائد الثابت .

ـ الفائدة الإيجابية ما زالت جاذبة :

وقال رئيس قطاع البحوث بشركة "عربية أونلاين"، مصطفى شفيع، إنه رغم تراجع الفائدة على الشهادات إلا أنها ما زالت إيجابية بمعدلات تتراوح بين 4 و5%، مع توقعات استمرار انحسار معدلات التضخم.

 كما ان طرح أغلب البنوك لشهادات ثلاثية متغيرة الفائدة يحقق التوازن لتكلفة الأموال الحالية والمستقبلية مع الحفاظ على جاذبية الفائدة للمدخرين وفقا لمستويات التضخم الحالية"، وفقا لشفيع.

وأوضح مصطفى  شفيع أن البنوك تحرص حاليا على خفض تكلفة الأموال دون التأثير على قاعدة المدخرات لضمان قدرتها على تلبية الطلب المتوقع على الائتمان بعد خفض الفائدة.

ـ أبرز الشهادات متغيرة الفائدة :

وأظهر مسح ان توسع البنوك في إصدار شهادات ادخار ثلاثية متناقصة العائد وأخرى متغيرة الفائدة للحفاظ على جاذبية المنتجات الادخارية، وأبرزها:

البنك الأهلي المصري الذي يتيح الشهادات البلاتينية الثلاثية متدرجة العائد بفائدة 21% للعام الأول، و16.75% للعام الثاني، و13.5% للعام الثالث، بدورية صرف شهرية. وفي حال رغبة العميل صرف العائد سنويا، تكون الفائدة في العام الأول 23%، والثاني 18.5%، بينما تتناقص في العام الثالث إلى 14% .

ويمنح البنك الأهلي عملاء الشهادة الثلاثية المتغيرة فائدة تبلغ 22.5% بدورية صرف ربع سنوية.

كما يتيح بنك مصر لعملائه شهادة ثلاثية متدرجة العائد أيضا، بفائدة تصرف شهريا عند 20.5% للعام الأول، و17% خلال العام الثاني، وتتناقص إلى 13.5% في العام الثالث.

ويصدر البنك التجاري الدولي شهادة ادخار متغيرة الفائدة بعائد 20.75% لأجل 3 سنوات، وبدورية صرف شهرية. وكذلك طرح بنك القاهرة منذ أيام شهادة "البريمو" الثلاثية بعائد متغير 21%، ويتم صرفه شهريا .

أخبار مرتبطة

24 سبتمبر 2025 3:36 مالسردية الوطنية تستهدف رفع مساهمة الصناعات التحويلية في الناتج المحلي 20% في 203023 سبتمبر 2025 2:38 مالسردية الوطنية: استهداف تراجع العجز المالي الكلي إلى 4.2% في 203021 سبتمبر 2025 2:52 مالجرمانيوم وصل الى أعلى سعر منذ 14 عاما وسط ندرة المعروض17 سبتمبر 2025 2:17 مالصين: بيانات اقتصادية مخيبة للآمال ترفع الضغط على بكين وانقسام بين الاقتصاديين16 سبتمبر 2025 12:49 مالشحن المنزلي خيار أمثل للهروب من التكاليف المتصاعدة لشحن السيارات الكهربائية بمصر15 سبتمبر 2025 3:33 محرب العقول.. سباق بالملايين بين عمالقة التكنولوجيا لخطف نجوم الذكاء الاصطناعي14 سبتمبر 2025 3:06 ماصدار"موازنة المواطن"والاعلان عن زيادة الدعم والمنح الاجتماعية مع حزمة تسهيلات ضريبية جديدة10 سبتمبر 2025 2:24 م"براكة" نموذجا عالميا كأحد أكثر مشاريع الطاقة النووية الجديدة كفاءة8 سبتمبر 2025 1:52 ملأول مرة منذ 20 عاما قمة العشرين في أمريكا.. وترامب يفتح منتجعه للقادة3 سبتمبر 2025 1:40 ممصر: 4 مليارات دولار ارتفاع صادرات الصناعات الغذائية في 7 أشهر