دراسات

اعداد ـ فاطيمة طيبي  

أظهرت بيانات ارتفاع مدخرات الأفراد في الأوعية المصرفية المربوطة بآجال بنحو 1.234 تريليون جنيه خلال عام، لتسجل 6.3 تريليون جنيه بنهاية يوليو الماضي 2025 ، مقابل 5 تريليونات جنيه بنهاية يوليو 2024، بمتوسط مدخرات 100 مليار جنيه شهريا .

رغم تراجع أسعار الفائدة الملحوظ في مصر على شهادات الادخار والودائع لأجل خلال الأشهر الخمسة الماضية، بمعدلات تراوحت بين 3 و5% وفقا لأجل كل شهادة، إلا أن معدلات الادخار بنفس المنتجات ما زالت عند مستوياتها المعتادة.

كما شهدت محافظ الادخار بالشهادات والودائع لأجل قفزات ملحوظة خلال بعض الأشهر، خاصة في أبريل الماضي 2025  الذي سجل وحده زيادة قدرها 134.7 مليار جنيه، بالتزامن مع أول خفض للفائدة على الجنيه منذ أكثر من 4 سنوات، في خطوة استباقية من العملاء لتأمين عوائد مرتفعة قبل مزيد من التراجعات.

توقعات استمرار خفض الفائدة دفعت العملاء إلى تجديد مدخراتهم القائمة أو الدخول في شهادات جديدة، مستفيدين من العوائد المتاحة قبل أي تعديل إضافي، بحسب مصرفيون في تصريح لهم لوسائل اعلامية .

ـ محللون: الفائدة الإيجابية تعزز إقبال العملاء على الادخار البنكي :

وقال مصدر في أحد البنوك الكبرى  ، إن جزء كبير من الزيادة الأخيرة في المدخرات يعود إلى إعادة استثمار الفوائد التراكمية المستحقة على شهادات انتهت آجالها، ما عزز من السيولة الموجهة إلى أدوات الادخار طويلة الأجل.

كان البنك المركزي المصري قد أجرى ثلاث تخفيضات متتالية على أسعار الفائدة منذ أبريل الماضي 2025 ، بإجمالي 5.25%، ليصل سعر الفائدة إلى 22% للإيداع و23% للإقراض، ما دفع أكبر بنكين حكوميين، "الأهلي المصري" و"بنك مصر"، إلى إلغاء شهادات الادخار السنوية ذات العائد القياسي البالغ 27% .

كما خفضت معظم البنوك أسعار الفائدة على الشهادات الثلاثية وغيرها من منتجات التوفير إلى مستويات تتراوح بين 15 و17% للعائد الثابت .

ـ الفائدة الإيجابية ما زالت جاذبة :

وقال رئيس قطاع البحوث بشركة "عربية أونلاين"، مصطفى شفيع، إنه رغم تراجع الفائدة على الشهادات إلا أنها ما زالت إيجابية بمعدلات تتراوح بين 4 و5%، مع توقعات استمرار انحسار معدلات التضخم.

 كما ان طرح أغلب البنوك لشهادات ثلاثية متغيرة الفائدة يحقق التوازن لتكلفة الأموال الحالية والمستقبلية مع الحفاظ على جاذبية الفائدة للمدخرين وفقا لمستويات التضخم الحالية"، وفقا لشفيع.

وأوضح مصطفى  شفيع أن البنوك تحرص حاليا على خفض تكلفة الأموال دون التأثير على قاعدة المدخرات لضمان قدرتها على تلبية الطلب المتوقع على الائتمان بعد خفض الفائدة.

ـ أبرز الشهادات متغيرة الفائدة :

وأظهر مسح ان توسع البنوك في إصدار شهادات ادخار ثلاثية متناقصة العائد وأخرى متغيرة الفائدة للحفاظ على جاذبية المنتجات الادخارية، وأبرزها:

البنك الأهلي المصري الذي يتيح الشهادات البلاتينية الثلاثية متدرجة العائد بفائدة 21% للعام الأول، و16.75% للعام الثاني، و13.5% للعام الثالث، بدورية صرف شهرية. وفي حال رغبة العميل صرف العائد سنويا، تكون الفائدة في العام الأول 23%، والثاني 18.5%، بينما تتناقص في العام الثالث إلى 14% .

ويمنح البنك الأهلي عملاء الشهادة الثلاثية المتغيرة فائدة تبلغ 22.5% بدورية صرف ربع سنوية.

كما يتيح بنك مصر لعملائه شهادة ثلاثية متدرجة العائد أيضا، بفائدة تصرف شهريا عند 20.5% للعام الأول، و17% خلال العام الثاني، وتتناقص إلى 13.5% في العام الثالث.

ويصدر البنك التجاري الدولي شهادة ادخار متغيرة الفائدة بعائد 20.75% لأجل 3 سنوات، وبدورية صرف شهرية. وكذلك طرح بنك القاهرة منذ أيام شهادة "البريمو" الثلاثية بعائد متغير 21%، ويتم صرفه شهريا .

أخبار مرتبطة

منذ 14 ساعةسلامة الغذاء: 6.7 مليون طن صادرات غذائية بالنصف الاول من عام 202622 يوليو 2026 3:25 مد. محمد فريد: تكامل سياسات الاستثمار والصناعة يعزز تنافسية قطاع السيارات22 يوليو 2026 11:13 صمصرفيون: طرح بنوك مصرية شهادات ادخار بعوائد مرتفعة لكبار العملاء كمصادر للودائع طويلة الأجل20 يوليو 2026 1:24 مالانهيار المقبل في وول ستريت يحمل تقييمات للسوق أكثر تطرفا في التاريخ19 يوليو 2026 12:29 مالاحصاء: 13% ارتفاع التضخم السنوي لإجمالي الجمهورية بمايو 2026 عن 13.4% لأبريل15 يوليو 2026 1:01 مالرابحون والخاسرون من أزمة مضيق هرمز في الأسواق العالمية14 يوليو 2026 11:13 صأرقام تكشف أسباب قرار البنك المركزي لتثبيت أسعار الفائدة للمرة الثالثة 202613 يوليو 2026 11:36 صمصرفيون: توسع البنوك المصرية بطرح الشهادات متغيرة الفائدة تتيح مرونة لجذب السيولة12 يوليو 2026 12:37 مسوق العمل الأمريكي يفاجئ الأسواق وتباين البيانات يثير الجدل8 يوليو 2026 11:57 صمدفوعات الدين الخارجي لمصر تنخفض 13.6% خلال 2025 إلى 33.4 مليار دولار